Negocjacje trwają od 6 tygodni i nie są łatwe, ponieważ Polska jako pierwsza wyszła z tak znaczącym programem i przecieramy szlak - napisał prezes Polskiego Funduszu Rozwoju Paweł Borys, komentując decyzję Komisji Europejskiej o zatwierdzeniu polskiego programu pożyczek preferencyjnych dla przedsiębiorstw.
Wszystko co musisz wiedzieć o tarczy antykryzysowej. Zobacz, jak można skorzystać z porad ekspertów
Program został zatwierdzony na podstawie tymczasowych ram prawnych dotyczących pomocy państwa przyjętych przez Komisję w marcu 2020 r. Program pożyczek jest częścią szerszego polskiego programu wsparcia, tzw. "Tarczy finansowej dla dużych przedsiębiorstw".
"Dobra informacja! Komisja Europejska zatwierdziła 1 element #TarczaFinansowaPFR dla dużych firm w postaci pożyczek płynnościowych na 10 mld zł (…). Jeszcze 2 zgody na pożyczki preferencyjne i instrumenty kapitałowe po 7,5 mld zł. Trwają prace i jest szansa na start programu 1 czerwca" - napisał Paweł Borys na Twitterze w poniedziałek wieczorem.
Duże, a także średnie firmy otrzymają niskooprocentowane kredyty na zachowanie płynności
Komisja Europejska zaakceptowała wsparcie publiczne w formę pożyczek subsydiowanych o korzystnych stopach procentowych, skierowany głównie do dużych przedsiębiorstw. Będzie on zarządzany przez Polski Fundusz Rozwoju.
Program będzie również otwarty dla niektórych małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) zarejestrowanych w Polsce, które będą się kwalifikować na podstawie określonych kryteriów.
Nowe rodzaje pomocy dla firm, kolejne w drodze. Zobacz, co proponuje rząd
"Program subsydiowanych przez Polskę pożyczek w wysokości 2,2 miliarda euro umożliwi Polsce dalsze wspieranie firm dotkniętych wybuchem pandemii koronawirusa. Środek ten pomoże przedsiębiorstwom zaspokoić ich bezpośrednie potrzeby w zakresie płynności i kontynuować działalność, rozpocząć inwestycje i utrzymać zatrudnienie w trakcie i po wybuchu epidemii" - powiedziała cytowana w komunikacie wiceszefowa KE Margrethe Vestager.
25 mld zł w ramach trzech instrumentów, które przewiduje tarcza
Jak informuje PFR, finansowanie dla dużych firm w ramach tarczy finansowej opiera się o kilka instrumentów o łącznej wartości 25 mld zł. Wśród nich:
- Tarcza płynnościowa PFR dla Dużych Firm w postaci finansowania płynnościowego o wartości 10 mld zł.
- Tarcza finansowa PFR dla Dużych Firm w postaci finansowania preferencyjnego o wartości 7.5 mld zł;
- Tarcza kapitałowa PFR dla Dużych Firm w postaci finansowania inwestycyjnego o wartości 7.5 mld zł.
Jak czytamy na stronie internetowej PFR, złożenie wstępnego wniosku jest możliwe już teraz, a szczegółowe zasady kwalifikacji i możliwego finansowania będą przekazywane firmom w momencie uruchomienia programu.
Które firmy mogą otrzymać wsparcie
Program przeznaczony jest dla następujących przedsiębiorstw:
- zatrudniających co najmniej 250 pracowników (całkowite zatrudnienie w grupie kapitałowej), lub których obrót przekracza 50.000.000 EUR lub suma bilansowa przekracza 43.000.000 EUR, w ujęciu skonsolidowanym.
- do małych i średnich przedsiębiorstw, które zatrudniają powyżej 150 pracowników (stan na 31 grudnia 2019 r.), z wyłączeniem właściciela, a jego roczny obrót za 2019 r. przekracza 100.000.000 zł, których luka finansowania zgodnie z projekcjami finansowymi przekracza kwotę 3.500.000 zł, lub finansowanie dotyczy Programu Sektorowego w związku z COVID-19.
Firmy te muszą też spełniać jeden z poniższych warunków:
- odnotowują spadek obrotów gospodarczych (przychodów ze sprzedaży), o co najmniej 25% w dowolnym miesiącu po 1 lutego 2020 r. w porównaniu do poprzedniego miesiąca lub analogicznego miesiąca ubiegłego roku w związku zakłóceniami w funkcjonowaniu gospodarki na skutek COVID-19.
- utracili zdolność produkcji lub świadczenia usług albo odbioru produktów lub usług przez zamawiających w związku z brakiem dostępności komponentów lub zasobów w związku z COVID-19.
- nie otrzymują płatności z tytułu sprzedaży na skutek COVID-19 w kwocie przekraczającej 25% należności.
- z powodu zakłóceń w funkcjonowaniu rynku finansowego nie mają dostępu do rynku kapitałowego lub limitów kredytowych w związku z nowymi kontraktami.
- są uczestnikami Programów Sektorowych w związku z COVID-19.
O dofinansowanie może ubiegać się Przedsiębiorca, który nie otworzył likwidacji oraz nie zostało wobec niego otwarte postępowanie upadłościowe ani postępowanie restrukturyzacyjne.
Warunkiem uzyskania wsparcia w ramach tarczy finansowej PFR jest prowadzenie działalności na dzień 31 grudnia 2019 r., a także niezaleganie z płatnościami podatków i składek na ubezpieczenia społeczne. Przedsiębiorstwo musi posiadać rezydencję podatkową na terenie Europejskiego Obszaru Gospodarczego, a jego główny beneficjent rzeczywisty nie posiada rezydencji podatkowej w tzw. „rajach podatkowych”.
Finansowanie płynnościowe w ramach Tarczy Finansowej dla Dużych Firm
Finansowanie płynnościowe w ramach tarczy finansowej PFR dla dużych firm służy pokryciu luki płynności przedsiębiorstwa, i może mieć formę: pożyczki, nabycia należności lub wierzytelności, obligacji, gwarancji.
Maksymalny okres finansowania płynnościowego wynosi 2 lata z opcją przedłużenia o 1 rok. Finansowanie udzielane jest w oparciu o rynkowy koszt odsetek od kredytów dla przedsiębiorstw, zróżnicowany pod względem terminów zapadalności.
Finansowanie płynnościowe udzielane jest maksymalnie do kwoty 1 mld zł.
Udzielone finansowanie płynnościowe może być przeznaczone na regulowanie bieżących płatności przez przedsiębiorstwo, w tym na:
- wypłatę wynagrodzeń.
- zakup towarów i materiałów lub pokrywanie innych kosztów operacyjnych służących wytworzeniu produktu lub usługi.
- zobowiązań publiczno-prawnych;
- innych celów związanych z finansowaniem bieżącej działalności, ustalonych w Dokumentach Finansowania Programowego.
Jak zastrzega PFR, finansowanie płynnościowe będzie zawierać tzw. mechanizm „cash sweep”, zakładający przyspieszone spłaty finansowania w przypadku poprawy sytuacji finansowej przedsiębiorstwa.
Finansowanie preferencyjne – Tarcza Finansowa dla Dużych Firm
Programowe Finansowanie Kredytowe mające postać finansowania preferencyjnego udzielane jest maksymalnie do kwoty 750 mln zł w formie pożyczki umarzalnej do wysokości 75% jej wartości na pokrycie faktycznej szkody poniesionej przez duże przedsiębiorstwo na skutek COVID-19.
Kryteria zakwalifikowania przedsiębiorstwa do otrzymania finansowania obejmują m.in. odnotowanie gotówkowej straty na sprzedaży w co najmniej jednym miesiącu przypadającym po dniu 29 lutego 2020 r., oraz prognozę zwiększenia poziomu zadłużenia, które zagraża jego stabilności finansowej.
Przedsiębiorstwo musi przedstawić plan restrukturyzacji i projekcje finansowe, uwiarygadniające uzyskanie rentowności finansowej po zakończeniu kryzysu w związku z COVID-19 oraz przejść pozytywnie proces uproszczonego badania (tzw. due diligence) prowadzonego przez Polski Fundusz Rozwoju.
Maksymalny okres spłaty pożyczek preferencyjnych wynosi 3 lata, z opcją ich przedłużenia o 1 rok.
Warunki umorzenia finansowania preferencyjnego obejmują w szczególności wysokość maksymalnie kwocie skumulowanej gotówkowej straty na sprzedaży przedsiębiorstwa w okresie 12 miesięcy. Wysokość kwoty umorzenia nie może przekroczyć 75% wartości nominalnej finansowania preferencyjnego;
Udzielone finansowanie preferencyjne może być przeznaczone na bieżącą działalność operacyjną przedsiębiorstwa oraz działania restrukturyzacyjne.
W szczególności, finansowanie preferencyjne nie może zostać przeznaczone na:
- dokonywanie jakichkolwiek płatności – w tym ich zwrot lub spłatę – do właścicieli lub podmiotów powiązanych, o ile rozliczenia nie są dokonywane w toku normalnej działalności i jest to dozwolone umową zawartą z Polskim Funduszem Rozwoju.
- nabycie udziałów lub akcji w celu umorzenia.
- fuzje i przejęcia
- refinansowanie lub przedterminową spłatę obecnego zadłużenia finansowego Beneficjenta Programu.
Finansowanie inwestycyjne – Tarcza Kapitałowa dla Dużych Firm
Finansowanie w ramach Tarczy Kapitałowej dla Dużych Firm może być udzielane za pomocą instrumentów, takich jak akcje, warranty subskrypcyjne, obligacje lub pożyczki zamiennych na akcje w postaci:
- obejmowania lub nabywania przez Polski Fundusz Rozwoju Instrumentów Kapitałowych przedsiębiorstw na zasadach rynkowych:
- emitentów na rynku regulowanym, z zastrzeżeniem, że udział PFR w kwocie finansowania nie przekracza 50%.
- przedsiębiorstw na rynku prywatnym, z zastrzeżeniem, że udział PFR w kwocie finansowania nie przekracza 50%.
- na zasadach innych niż określone w Punktach a i b powyżej, z zastrzeżeniem spełnienia Testu Prywatnego Inwestora.
-obejmowania lub nabywania przez Polski Fundusz Rozwoju Instrumentów Kapitałowych w ramach pomocy publicznej, z zastrzeżeniem, że maksymalna kwota finansowania Polskiego Funduszu Rozwoju nie przekracza straty finansowej przedsiębiorstwa w wyniku pandemii COVID-19.
Jakie są warunki otrzymania wsparcia kapitałowego
Warunkiem otrzymania Programowego Finansowania Kapitałowego w ramach Tarczy Kapitałowej dla Dużych Firm jest przedstawienie przez przedsiębiorstwo wieloletniej strategii lub planu restrukturyzacji (w przypadku obejmowania lub nabywania przez Polski Fundusz Rozwoju Instrumentów Kapitałowych w ramach pomocy publicznej), uwiarygadniającej osiągnięcie rentowności finansowej, projekcji finansowych oraz, w przypadku finansowania w ramach pomocy publicznej, wyliczenia Straty Finansowej na skutek COVID-19.
Przedsiębiorstwo musi również osiągnąć pozytywny wynik procesu uproszczonego lub potwierdzającego badania (tzw. due diligence lub confirmatory due dilligence) przeprowadzonego przez Polski Fundusz Rozwoju (lub jego doradców) lub w formie tzw. vendors due dilligence.
IAR, PAP, PFR, jk